后房地产时代中国居民的财富管理应更偏重于资本市场

2023-04-11 08:01

当下，对中国财富管理行业来说，市场需求和监管环境均在快速演变，都在加快财富管理加速转型。而对身处其中的财富管理机构来说，在新黄金十年，如何快速转型，能否抓住前所未有的机遇，如何满足高净值客户群体个性化的需求，我们邀请到富国大通产品管理部负责人做出解答。

后房地产时代中国居民的财富管理应更偏重于资本市场投资

对于未来我国财富管理行业的发展趋势，富国大通产品管理部负责人认为，虽然我国财富管理行业这几年随着打破刚兑、融资成本下行、房地产行业受政策压制等因素出现了一定的资产荒，但是我们看到国家在资本市场领域却大刀阔斧的进行改革，注册制的推进打破了市场原有的估值体系，让市场更好地发挥了资源优化配置的作用，也让投资者能够分享实体经济的增长以及上市公司带来的内在价值提升的收益；特别是近期伴随着北交所的成立，也更加助力科技创新型中小企业的发展，完善了资本市场体系形成了资产池。企业通过上市形成资本市场直接融资和银行系统间接融资两种方式并存的模式。所以，未来实体经济的发展离不开资本市场的发展，其中将会让投资人享受中国经济中长期发展的果实。

对于机构未来的发展，富国大通产品管理部负责人表示，财富管理公司要把握好行业发展的趋势，通过自身的专业能力丰富市场化产品种类，满足后地产时代下客户投资理财和资产配置的需求。因为从未来的视角看当下，后地产时代居民财富的增长主要渠道离不开资本市场，财富管理行业也一定是围绕着资本市场开展，所以目前来看行业新的趋势刚刚形成。

而在谈及在财富管理的市场中，三方机构较其他金融机构相比，富国大通产品管理部负责人认为，过去十几年财富管理蓬勃发展给三方机构带来了众多的高净值客户群体，客户的需求主要为了满足个人、家庭财富的稳健增长。庞大的客户群体带来了多样化的需求，这个过程需要三方机构能够甄别优秀的资产供给端。不论是基金公司还是券商都属于根植于资本市场的机构，它们对资本市场的运作规律更专业，这是跟三方机构的根本区别。所以，三方机构应当与资本市场中的“老兵”做好产品嫁接工作，更好的来实现对高净值客户的服务。

投资者要精选专业的投资基金以穿越周期得到长期稳健的投资回报

中国股市已经有30年的历史，伴随着资本市场的改革，股票市场越来越成熟。回顾30年的发展历程，伴随着中国经济体不断的变大，也涌现出了很多优秀的公司房地产后的财富管理机遇房地产后的财富管理机遇，伴随着公司的成长其市值也在成倍的带给投资人回报。例如，某家房地产龙头企业上市以来在房地产的景气周期当中极具成长性，股价最高涨幅超过了300倍。所以，我们能够预见到不同时代背景下一定会出现某些行业处于高景气周期，其中优秀的上市公司都会给投资人带来比较好的回报。当然普通投资者实现这一目标应当着眼于最简单的方式，精选专业的投资基金来完成自己的资产配置，以穿越周期得到长期稳健的投资回报。

而对于高净值人群而言，富国大通产品管理部负责人表示，2021年是一个不平凡的一年，外部经济环境在疫情的扰动下并没有看到回暖的迹象，美联储缩减QE的动作也让各路投资人神经紧绷，上游原材料的涨价和海运费用的暴涨令众多制造业企业资金链承压，宏观经济复苏还需时日，但也不用过多悲观，不排除四季度央行会跨周期调节，股票市场依然存在结构性行情。从风险角度出发，过去两年以来市场部分个股和板块出现了泡沫化的倾向，所以投资人应当做好适度降低预期收益。投资一个长期的规划，不能简单用过往的收益作为对未来预期收益的理由。